＜6532 ＞Ｍ－ベイカレント

 

            2019年２月期  第２四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（非連結）
                                                                                                                        2018年10月12日
上場会社名     株式会社ベイカレント・コンサルティング                                                                 上場取引所  東
コード番号     6532  ＵＲＬ  http://www.baycurrent.co.jp/
代表者       （役職名） 代表取締役社長                 （氏名）阿部  義之
問合せ先責任者 （役職名） 取締役管理本部長                  （氏名）中村  公亮                                             ＴＥＬ  03（5501）0151
四半期報告書提出予定日     2018年10月12日             配当支払開始予定日                                          2018年11月30日
四半期決算補足説明資料作成の有無：有  
四半期決算説明会開催の有無      ：有 （証券アナリスト・機関投資家向け）
 
                                                                                                           （百万円未満四捨五入）
１．2019年２月期第２四半期の業績（2018年３月１日～2018年８月31日）
  （１）経営成績（累計）                                                                              （％表示は、対前年同四半期増減率）
 
                                                                                                                       四半期包括利益
                   売上収益                      営業利益                      税引前利益                  四半期利益
                                                                                                                         合計額

                  百万円            ％       百万円                ％          百万円         ％          百万円               ％           百万円         ％
2019年２月期第２四半期     11,336     12.8            1,497       △32.9          1,426   △34.7               997   △35.7              997    △35.7
2018年２月期第２四半期     10,052     15.2            2,231        19.9          2,183    22.0          1,550       29.1             1,550    29.1
 
                  基本的１株当たり                       希薄化後１株当たり
                    四半期利益                          四半期利益
                                     円 銭                                円 銭
2019年２月期第２四半期                        65.23                              64.72
2018年２月期第２四半期                      101.21                               99.58
（参考）EBITDA 2019年２月期第２四半期 1,644百万円（△30.6％） 2018年２月期第２四半期 2,368百万円（18.9％）
     定義及び計算方法については、添付資料４頁「１．当四半期決算に関する定性的情報（参考情報）」をご覧くだ
     さい。
 
  （２）財政状態
                    資産合計                      資本合計                      資本合計比率

                            百万円                           百万円                           ％
2019年２月期第２四半期               26,229                        15,308                   58.4
2018年２月期                    27,025                        14,906                   55.2
 
２．配当の状況
                                                            年間配当金
 
                第１四半期末               第２四半期末                第３四半期末                  期末                     合計
                           円 銭                   円 銭                    円 銭                 円 銭                     円 銭
2018年２月期                    －                    0.00                      －                40.00                   40.00
2019年２月期                    －                    25.00                                                       
 2019年２月期（予想）                         －                                                     30.00                   55.00
（注）直近に公表されている配当予想からの修正の有無：無
 
３．2019年２月期の業績予想（2018年３月１日～2019年２月28日）
                                                                                                      （％表示は、対前期増減率）
 
                                                                                                                      基本的１株当たり
              売上収益       営業利益       税引前利益                                                     当期利益
                                                                                                                        当期利益
                百万円           ％         百万円                ％           百万円        ％          百万円             ％                      円 銭
     通期         24,500      19.9         4,800           15.7          4,700    16.0          3,300        15.1                     216.16
（注）直近に公表されている業績予想からの修正の有無：無
 
（参考）EBITDA 2019年２月期通期（予想） 5,100百万円（14.9％）
 
※  注記事項
  （１）会計方針の変更・会計上の見積りの変更
    ①  ＩＦＲＳにより要求される会計方針の変更：有
    ②  ①以外の会計方針の変更                ：無
    ③  会計上の見積りの変更                  ：無
 
  （２）発行済株式数（普通株式）
    ①  期末発行済株式数（自己株式を含む）         2019年２月期２Ｑ   15,541,141株   2018年２月期   15,470,000株
    ②  期末自己株式数                   2019年２月期２Ｑ     196,513株    2018年２月期     203,643株
     ③  期中平均株式数（四半期累計）       2019年２月期２Ｑ 15,282,012株 2018年２月期２Ｑ 15,315,295株
 
※  四半期決算短信は公認会計士又は監査法人の四半期レビューの対象外です
    
※  業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
   （将来に関する記述等についてのご注意）
     本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判
   断する一定の前提に基づいており、当社としてその達成を約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等
   は様々な要因により大きく異なる可能性があります。業績予想の前提となる条件及び業績予想のご利用にあたっての
   注意事項等については、添付資料「１．当四半期決算に関する定性的情報（３）業績予想などの将来予測情報に関す
   る説明」をご覧ください。
    
   （四半期決算説明会資料の入手方法）
     当社は、2018年10月22日に証券アナリスト・機関投資家向けに説明会を開催する予定です。当日使用する四半期決
   算説明会資料については、東証への開示に合わせて当社ウェブサイトに掲載する予定です。
 
                     株式会社ベイカレント・コンサルティング（6532）2019年２月期 第２四半期決算短信

○添付資料の目次
 
    １．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………………………     2
     （１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………………     2
     （２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………………………     3
     （３）業績予想などの将来予測情報に関する説明 ……………………………………………………………………     4
    ２．国際会計基準による要約四半期財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………     5
     （１）要約四半期財政状態計算書 ………………………………………………………………………………………     5
     （２）要約四半期損益計算書 ……………………………………………………………………………………………     6
     （３）要約四半期包括利益計算書 ………………………………………………………………………………………     6
     （４）要約四半期持分変動計算書 ………………………………………………………………………………………     7
     （５）要約四半期キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………     8
     （６）要約四半期財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………     9
 

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                  株式会社ベイカレント・コンサルティング（6532）2019年２月期 第２四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報
（１）経営成績に関する説明
   当第２四半期累計期間における我が国の経済は、雇用・所得環境の改善が続くなかで、緩やかな回復基調が続い
  ております。海外の経済は、緩やかに回復しておりますが、中国を始めアジア諸国の経済等の動向や、米国を中心
  とした通商問題等、今後の世界経済に与える影響について留意が必要な状況が続いております。
   当社事業において支援している昨今の企業経営者は、市場環境が激しく変化する状況のなか、企業価値の向上を
  目指すため、グローバル化、業界再編、働き方改革、新たな事業モデルの構築などの課題に直面しており、それら
  を実現し、生産性を向上させるためのデジタル技術の活用が不可欠な状況にあります。そのため、これら経営課題
  を解決し、企業経営をサポートできるコンサルティングニーズが高まっております。このような経営環境のもと、
  当社は、あらゆる業界に対する戦略立案からビジネスプロセス改革、そして実行までの一連のサービスをワンスト
  ップで提供できる強みを持って、事業活動を進めてまいりました。
   当社は、2018年４月に「2018年２月期決算説明会資料」に含めて公表いたしました「中期経営計画(FY2019－
  FY2021)」において、2019年２月期から2021年２月期までを「将来の持続的な事業拡大に向けた基盤固めの３年
  間」と位置付け、既存事業の進展（人員増と高付加価値化）による着実な成長を目標としております。
   中期経営計画の初年度でもある当第２四半期累計期間において、安定的な成長に向けた内部管理体制及び営業体
  制の強化・確立を優先するとともに、新たに約240名のコンサルタントを採用（新卒、未経験者含む）いたしまし
  た。先行投資としての求人・育成関連費用及び設備関連費用が大幅に増加いたしましたが、増員したコンサルタン
  トの更なる戦力化や営業体制の確立による案件獲得が見込まれ、今後の安定的な成長に向けた土台作りは大きく進
  捗いたしました。
   当第２四半期累計期間における収益面については、前事業年度に約13％増員したコンサルタントの戦力化が進ん
  だほか、戦略・ビジネスコンサルティング案件の新規受注比率が拡大し、高付加価値化が進んだこと等により、売
  上収益は前年同期に比べ12.8％の増収となりましたが、想定した成長スピード（前年対比15～20％）をやや下回り
  ました。この主な要因は、当第１四半期会計期間において、前事業年度に増員したコンサルタントに対し、十分な
  案件数を確保する営業体制の確立の遅れが生じたことや、高付加価値案件の増加により案件獲得へのリードタイム
  （クライアントへの提案から受注までに要する期間）が従来よりも長期化したことによります。
   また、コンサルティング市場は引き続き良好であり、営業体制の確立が進んだことで、足下の受注状況は、当第
  ２四半期会計期間において好転し、プロジェクトは一定程度進捗するも、下期以降にクライアントが成果物を検収
  後に収益を認識する案件が想定より多くなりました。
   費用面においては、増員したコンサルタントにかかる労務費や経費が増加したこと、また、前事業年度にプロジ
  ェクトルームを増床したことに伴う地代家賃の増加等で、売上原価が前年同期に比べ21.1％増加いたしました。ま
  た、コンサルタントを管理・支援するための内部管理体制強化及び営業体制強化等により、人件費等が前年同期に
  比べ約300百万円増加したこと、並びに、新たに採用したコンサルタントの求人関連費用や高付加価値案件に対応
  するコンサルタントの育成・研修関連費用及び設備関連費用が前年同期に比べ約400百万円増加したこと等によ
  り、販売費及び一般管理費は前年同期に比べ38.5％増加いたしました。これらの結果、各利益面においては前年同
  期に比べ減益の結果となりました。
   なお、当社は、コンサルティング事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。
   

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                        株式会社ベイカレント・コンサルティング（6532）2019年２月期 第２四半期決算短信

        IFRSに準拠した業績
                                                                       （単位：百万円）
                           2018年２月期                2019年２月期
               回次
                          第２四半期累計期間               第２四半期累計期間              増減率
                          自 2017年３月１日             自 2018年３月１日            （％）
               会計期間
                          至 2017年８月31日            至 2018年８月31日
     売上収益                             10,052                  11,336       12.8

     売上原価                                 5,714                6,918       21.1

     売上総利益                                4,338                4,418        1.8

        売上総利益率（％）                     43.2％                   39.0％            －

     販売費及び一般管理費                           2,107                2,918       38.5

     営業利益                                 2,231                1,497      △32.9

        営業利益（％）                       22.2％                   13.2％            －

     税引前四半期利益                             2,183                1,426      △34.7

     四半期利益                                1,550                  997      △35.7
    （注）百万円未満は四捨五入して記載しております。
     
    （２）財政状態に関する説明
        ①財政状態の分析
         IFRSに準拠した当第２四半期会計期間末における財政状態の状況は以下のとおりであります。
        （資産）
         当第２四半期会計期間末における資産の残高は、26,229百万円となり、前事業年度末に比べ796百万円減少しま
        した。これは主に、売上債権及びその他の債権が241百万円増加し、現金及び現金同等物が924百万円、無形資産が
        93百万円減少したことによります。
     
        （負債）
         当第２四半期会計期間末における負債の残高は、10,921百万円となり、前事業年度末に比べ1,198百万円減少し
        ました。これは主に、未払法人所得税が437百万円、その他の流動負債が180百万円、借入金が576百万円減少した
        ことによります。
         
        （資本）
         当第２四半期会計期間末における資本の残高は、15,308百万円となり、前事業年度末に比べ402百万円増加しま
        した。これは主に、資本金が133百万円、利益剰余金が386百万円増加し、資本剰余金が130百万円減少したことに
        よります。
 

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                             株式会社ベイカレント・コンサルティング（6532）2019年２月期 第２四半期決算短信

        ②キャッシュ・フローの分析
         IFRSに準拠した当第２四半期累計期間におけるキャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
         当第２四半期累計期間における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。)は、前事業年度末に比べ924百万
        円減少し、当第２四半期会計期間末には2,212百万円となりました。
     
        （営業活動によるキャッシュ・フロー）
         当第２四半期累計期間において営業活動の結果得られた資金は、332百万円（前年同期は1,993百万円の収入）と
        なりました。主な増加は、税引前四半期利益1,426百万円、主な減少は、売上債権及びその他の債権の増加額241百
        万円、法人所得税の支払額835百万円によるものであります。
     
        （投資活動によるキャッシュ・フロー）
         当第２四半期累計期間において投資活動の結果使用した資金は、113百万円（前年同期は223百万円の使用）とな
        りました。これは主に、有形固定資産の取得による支出44百万円、敷金の差入による支出67百万円によるものであ
        ります。
     
        （財務活動によるキャッシュ・フロー）
         当第２四半期累計期間において財務活動の結果使用した資金は、1,143百万円（前年同期は1,761百万円の使用）
        となりました。これは主に、長期借入れによる収入8,400百万円、長期借入金の返済による支出8,938百万円、配当
        金の支払額608百万円によるものであります。
      
    （参考情報）
     当社は、投資家が会計基準の差異にとらわれることなく、当社の業績評価を行い、当社の企業価値についての純粋
    な成長を把握するうえで有用な情報を提供することを目的として、EBITDAを経営成績に関する参考指標としておりま
    す。なお、当該EBITDA及び算出方法は次のとおりであります。
      
         IFRSに基づくEBITDA ＝営業利益 ＋減価償却費及び償却費 ±IFRSによる調整 －その他の収益 ＋その他の費用
                                                           （単位：百万円）
 
                                                 2018年２月期             2019年２月期
                       回次
                                             第２四半期累計期間            第２四半期累計期間

                                             自   2017年３月１日        自   2018年３月１日
                      会計期間
                                             至   2017年８月31日       至   2018年８月31日
     IFRSによる要約四半期財務諸表における営業利益                            2,231                1,497
     調整額：                                                                           
     ＋減価償却費及び償却費                                            113                  119
     ±IFRSによる調整                                              24                   25
     －その他の収益                                                △0                   △0
     ＋その他の費用                                                 0                    3
     調整額小計                                                  137                  147
     IFRSに基づくEBITDA                                      2,368                1,644
    （注）百万円未満は四捨五入して記載しております。
       
    （３）業績予想などの将来予測情報に関する説明
         2019年２月期の業績予想につきましては、2018年４月13日の「2018年２月期            決算短信」で公表いたしました通
        期の業績予想に変更はありません。
 

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                       株式会社ベイカレント・コンサルティング（6532）2019年２月期 第２四半期決算短信

２．国際会計基準による要約四半期財務諸表及び主な注記
    （１）要約四半期財政状態計算書
                                                                 （単位：百万円）
                                              前事業年度          当第２四半期会計期間
                                
                                           （2018年２月28日）       （2018年８月31日）
    資産                                                                      
      流動資産                                                                  
        現金及び現金同等物                                    3,136             2,212
        売上債権及びその他の債権                                 2,397             2,638
        たな卸資産                                          285               186
        その他の流動資産                                       115               116
        流動資産合計                                       5,933             5,152
      非流動資産                                                                 
        有形固定資産                                         367               399
        のれん                                         19,187            19,187
        無形資産                                           636               543
        その他の金融資産                                       517               583
        繰延税金資産                                         385               365
        非流動資産合計                                     21,092            21,077
      資産合計                                          27,025            26,229
    負債及び資本                                                                  
    負債                                                                      
      流動負債                                                                  
        借入金                                          1,050             1,050
        その他の金融負債                                       204               189
        未払法人所得税                                        926               489
        その他の流動負債                                     2,261             2,081
        流動負債合計                                       4,441             3,809
      非流動負債                                                                 
        借入金                                          7,588             7,012
        引当金                                             90               100
        非流動負債合計                                      7,678             7,112
      負債合計                                          12,119            10,921
    資本                                                                      
        資本金                                            149               282
        資本剰余金                                        7,680             7,550
        自己株式                                         △394              △381
        利益剰余金                                        7,471             7,857
      資本合計                                          14,906            15,308
    負債及び資本合計                                        27,025            26,229
 

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                      株式会社ベイカレント・コンサルティング（6532）2019年２月期 第２四半期決算短信

    （２）要約四半期損益計算書
      【第２四半期累計期間】
                                                                      （単位：百万円）

                                          前第２四半期累計期間             当第２四半期累計期間
                                          （自 2017年３月１日           （自 2018年３月１日
                                           至 2017年８月31日）          至 2018年８月31日）
    売上収益                                            10,052                 11,336
    売上原価                                             5,714                  6,918
    売上総利益                                            4,338                  4,418
    販売費及び一般管理費                                       2,107                  2,918
    その他の収益                                               0                      0
    その他の費用                                               0                      3
    営業利益                                             2,231                  1,497
    金融収益                                                 0                      0
    金融費用                                                48                     71
    税引前四半期利益                                         2,183                  1,426
    法人所得税費用                                            633                    429
    四半期利益                                            1,550                    997
                                                                                 
    １株当たり四半期利益                                                                   
      基本的１株当たり四半期利益（円）                              101.21                  65.23
      希薄化後１株当たり四半期利益（円）                              99.58                  64.72
 
    （３）要約四半期包括利益計算書
      【第２四半期累計期間】
                                                                      （単位：百万円）

                                          前第２四半期累計期間             当第２四半期累計期間
                                          （自 2017年３月１日           （自 2018年３月１日
                                           至 2017年８月31日）          至 2018年８月31日）
    四半期利益                                            1,550                    997
                                                                                 
    その他の包括利益                                            －                      －
                                                                                 
    四半期包括利益                                          1,550                    997
 

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                            株式会社ベイカレント・コンサルティング（6532）2019年２月期 第２四半期決算短信

    （４）要約四半期持分変動計算書
         前第２四半期累計期間（自       2017年３月１日     至   2017年８月31日）
                                                                            （単位：百万円）

                                    資本金       資本剰余金           自己株式     利益剰余金     資本合計
    2017年３月１日時点の残高                      149       7,964           －      5,069     13,182
      四半期利益                              －           －            －      1,550      1,550
      その他の包括利益                           －           －            －         －          －
        四半期包括利益合計                        －           －            －      1,550      1,550
      自己株式の取得                            －           －          △773        －       △773
      配当金                                －           －            －      △464       △464
      株式報酬費用                             －            6           －         －           6
        所有者との取引額合計                       －            6         △773     △464     △1,231
    2017年８月31日時点の残高                     149       7,970         △773     6,155     13,501
 
         当第２四半期累計期間（自       2018年３月１日     至   2018年８月31日）
                                                                            （単位：百万円）

                                    資本金       資本剰余金           自己株式     利益剰余金     資本合計
    2018年３月１日時点の残高                      149       7,680         △394     7,471     14,906
      四半期利益                              －           －            －        997        997
      その他の包括利益                           －           －            －         －          －
        四半期包括利益合計                        －           －            －        997        997
      新株の発行                             133       △133            －         －          －
      自己株式の取得                            －           －           △0         －         △0
      自己株式の処分                            －         △11            13        －           2
      配当金                                －           －            －      △611       △611
      株式報酬費用                             －           14           －         －          14
        所有者との取引額合計                      133       △130            13     △611       △595
    2018年８月31日時点の残高                     282       7,550         △381     7,857     15,308
 

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    （５）要約四半期キャッシュ・フロー計算書
                                                                          （単位：百万円）

                                               前第２四半期累計期間            当第２四半期累計期間
                                               （自 2017年３月１日          （自 2018年３月１日
                                                至 2017年８月31日）         至 2018年８月31日）
    営業活動によるキャッシュ・フロー                                                                
      税引前四半期利益                                           2,183                 1,426
      減価償却費及び償却費                                           113                   119
      株式報酬費用                                                 6                    14
      金融費用                                                  48                    71
      売上債権及びその他の債権の増減額（△は増加）                              △90                  △241
      たな卸資産の増減額（△は増加）                                     △25                     99
      その他の流動資産の増減額（△は増加）                                    56                   △5
      その他の金融負債の増減額（△は減少）                                  △69                   △17
      その他の流動負債の増減額（△は減少）                                   164                 △192
      その他                                                    2                     3
                 小計                                      2,388                 1,277
      利息の受取額                                                 0                     0
      利息の支払額                                              △35                  △110
      法人所得税の支払額                                          △360                  △835
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                   1,993                   332
    投資活動によるキャッシュ・フロー                                                                
      有形固定資産の取得による支出                                      △12                   △44
      無形資産の取得による支出                                        △24                    △2
      敷金の差入による支出                                         △195                   △67
      保険積立金の解約による収入                                          7                    －
      その他                                                    1                     0
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                   △223                  △113
    財務活動によるキャッシュ・フロー                                                                
      長期借入れによる収入                                            －                  8,400
      長期借入金の返済による支出                                      △525                 △8,938
      自己株式の取得による支出                                       △775                    △0
      自己株式の処分による収入                                          －                      3
      配当金の支払額                                            △461                  △608
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                  △1,761                △1,143
    現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                      9                 △924
    現金及び現金同等物の期首残高                                       2,478                 3,136
    現金及び現金同等物の四半期末残高                                     2,487                 2,212
 

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    （６）要約四半期財務諸表に関する注記事項
    （継続企業の前提に関する注記）
     該当事項はありません。
 
    （会計方針の変更）
     IFRS第２号「株式に基づく報酬」、IFRS第９号「金融商品」（2014年改訂）、IFRS第15号「顧客との契約から生じ
    る収益」（以下、「IFRS第15号」という。）及びIFRIC第22号「外貨建取引と前払・前受対価」の改訂基準につい
    て、第１四半期会計期間より適用しております。
     IFRS第15号を除いて、これらの基準の適用が当社の要約四半期財務諸表に与える影響は軽微であります。
     当社では、経過措置に従ってIFRS第15号を遡及適用し、適用開始の累積的影響を第１四半期会計期間の利益剰余金
    期首残高の修正として認識しております。
     IFRS第15号については、従前の会計基準を適用した場合と比較して、当第２四半期累計期間の要約四半期損益計算
    書において、売上収益が129百万円、売上原価が129百万円、それぞれ増加しております。なお、営業利益及び四半期
    利益に与える影響はありません。
 
    （会計上の見積りの変更）
     該当事項はありません。
 
    （セグメント情報）
     当社は、コンサルティング事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
 

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