＜1546 ＞ＮＦＮＹダウ

                                   ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ダウ・ジョーンズ工業株３０種平均株価連動型上場投信 (1546) 2021 年 8 月期 中間決算短信
             NEXT FUNDS Dow Jones Industrial Average Exchange Traded Fund (1546) Semi-annual Earnings Report for Fiscal Year ending August 2021

                 2021 年 8 月期 中間決算短信 （2020 年 8 月 11 日～2021 年 2 月 10 日）
       Semi-annual Earnings Report for Fiscal Year ending August 2021 (August 11, 2020 - February 10, 2021)

                                                                                                              2021 年 3 月 24 日
                                                                                                                March 24, 2021

ファンド名                            ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ダウ・ジョーンズ工業株３０種平均株価連動型上場投信
コード番号                            （ 1546 ）                         上場取引所 東証
連動対象指標                           ダウ・ジョーンズ工業株 30 種平均株価             売買単位        1口
主要投資資産                           株式
管理会社                             野村アセットマネジメント株式会社
URL                              http://www.nomura-am.co.jp
代表者                              CEO 兼代表取締役社長               中川 順子
問合せ先責任者                          サポートダイヤル                   山中 淳  TEL 0120-753104
半期報告書提出予定日                       2021 年 4 月 28 日

Fund name:                      NEXT FUNDS Dow Jones Industrial Average Exchange Traded Fund
Code:                           1546                                            Listed Exchange:TSE
Underlying index:               Dow Jones Industrial Average℠                   Trading unit:   1 unit
Primary invested assets:        Stocks
Management co.:                 Nomura Asset Management Co., Ltd.
URL:                            http://www.nomura-am.co.jp
Representative:                 Junko Nakagawa, President & CEO
Contact person:                 Jun Yamanaka, Head of Support Dial Team, Investment Trust Marketing Dept.
Scheduled date of submission   of semi-annual securities report: April 28, 2021

Ⅰ ファンドの運用状況

   Fund Management
１．2021 年 2 月中間期の運用状況（2020 年 8 月 11 日～2021 年 2 月 10 日）
     Management Status for Half-Year ended February 2021 (August 11, 2020 - February 10, 2021)
(1) 資産内訳                                                                                                   （百万円未満切捨て）
    Assets                                                       (fractions of less than JPY mil. shall be rounded down)

                                                                   現金・預金・その他の資産
                                    主要投資資産                                                                  合計（純資産）
                                                                      （負債控除後）

                                                                  Cash/Deposits/Other Assets
                             Primary Invested Assets                                                     Total (Net Assets)
                                                                   (excluding liabilities)

                                    金額               構成比                 金額                構成比               金額              構成比
                                   Amount            ratio              Amount             ratio            Amount           ratio

                                           百万円               %                   百万円               %                百万円              %
                                         JPY mil.            %                 JPY mil.            %              JPY mil.           %
   2021 年 2 月中間期                            15,980    (97.5)                         413     (2.5)                   16,394 (100.0)
  HY ended Feb. 2021
     2020 年 8 月期                            15,339    (97.8)                         350     (2.2)                   15,689 (100.0)
  FY ended Aug. 2020

                                                                     -1-
                                 ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ダウ・ジョーンズ工業株３０種平均株価連動型上場投信 (1546) 2021 年 8 月期 中間決算短信
           NEXT FUNDS Dow Jones Industrial Average Exchange Traded Fund (1546) Semi-annual Earnings Report for Fiscal Year ending August 2021
(2) 設定・解約実績                                                                                                  （千口未満切捨て）
  Creation and Redemption                       (fractions of less than one thousand units shall be rounded down)

                             前計算期間末                                                                           当中間計算期間末
                              発行済口数                                                   解約口数                       発行済口数
                                                           設定口数
                          No. of Issued Units                                       No. of Units             No. of Issued Units
                                                     No. of Units Created
                          at End of Previous                                          Redeemed              at End of Semi-annual
                                                             (②)
                             Fiscal Period                                              (③)                        Period
                                 (①)                                                                            (①＋②－③)

                                           千口                         千口                          千口                         千口
                                     ‘000 units                 ‘000 units                  ‘000 units                 ‘000 units
  2021 年 2 月中間期                                560                          216                       264                        512
 HY ended Feb. 2021

(3) 基準価額
  Net Asset Value

                                                                           1 口当り基準価額
                                                                  ((③/当中間計算期間末(前計算期末)
                            総資産          負債         純資産
                                                                           発行済口数)×1)
                         Total Assets Liabilities Net Assets
                                                                      Net Asset Value per 1 unit
                             (①)         (②)      (③(①－②))
                                                             ((③/No. of Issued Units at End of Semi-annual
                                                                 Period(Previous Fiscal Period))×1)

                                 百万円             百万円              百万円                                                             円
                               JPY mil.        JPY mil.         JPY mil.                                                         JPY
  2021 年 2 月中間期                  16,442                47          16,394                                                    32,021
 HY ended Feb. 2021
    2020 年 8 月期                  15,890               200          15,689                                                    28,018
 FY ended Aug. 2020

２．会計方針の変更
  Change in Accounting Policies
    ① 会計基準等の改正に伴う変更                                                          無
       Changes accompanying revision to accounting standards, etc.                        No
    ② ①以外の変更                                                                 無
       Changes other than those in ①                                                      No

                                                                  -2-
                                    ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ダウ・ジョーンズ工業株３０種平均株価連動型上場投信 (1546) 2021 年 8 月期 中間決算短信
              NEXT FUNDS Dow Jones Industrial Average Exchange Traded Fund (1546) Semi-annual Earnings Report for Fiscal Year ending August 2021

Ⅱ 中間財務諸表等 Semi-annual Financial Statements

（１）【中間貸借対照表】 Semi-annual Balance Sheet
                                                                                                     （単位：円）
                                                                                                          （Unit：JPY）
                                                                      第 10 期                         第 11 期中間計算期間末
                                                               (2020 年 8 月 10 日現在)                  (2021 年 2 月 10 日現在)
                                                                  10th Fiscal Year                 11th Semi-annual Period
                                                               As of August 10, 2020               As of February 10, 2021

                                                                     金額 Amount                             金額 Amount

資産の部
Assets
  流動資産
  Current assets
     預金
                                                                                 143,843,147                           102,514,370
     Deposits
     コール・ローン
                                                                                   63,560,503                           58,798,090
     Call loans
     株式
                                                                              15,339,716,862                       15,980,876,476
     Stocks
     派生商品評価勘定
                                                                                    9,819,342                           18,781,382
     Derivative evaluation account
     未収入金
                                                                                 165,667,183                                       -
     Accounts receivable - other
     未収配当金
                                                                                    9,735,116                           13,370,834
     Accrued dividends receivable
     差入委託証拠金
                                                                                 158,114,051                           267,810,142
     Customers' margin
     流動資産合計
                                                                              15,890,456,204                       16,442,151,294
     Total current assets
  資産合計
                                                                              15,890,456,204                       16,442,151,294
  Total assets
負債の部
Liabilities
  流動負債
  Current liabilities
     派生商品評価勘定
                                                                                        44,465                                     -
     Derivative evaluation account
     未払収益分配金
                                                                                 165,200,000                                       -
     Unpaid dividends
     未払受託者報酬
                                                                                    3,732,531                            4,514,808
     Trustee fee payable
     未払委託者報酬
                                                                                   29,860,227                           36,118,384
     Investment trust management fee payable
     未払利息
                                                                                           164                                    17
     Accrued interest expenses
     その他未払費用
                                                                                    1,798,076                            6,930,612
     Other accrued expenses
     流動負債合計
                                                                                 200,635,463                            47,563,821
     Total current liabilities
  負債合計
                                                                                 200,635,463                            47,563,821
  Total liabilities

                                                                     -3-
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             NEXT FUNDS Dow Jones Industrial Average Exchange Traded Fund (1546) Semi-annual Earnings Report for Fiscal Year ending August 2021
純資産の部
Net assets
  元本等
  Principal and other
     元本
                                                                              4,966,080,000                        4,540,416,000
     Principal
     剰余金
     Surplus
        中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                                                             10,723,740,741                       11,854,171,473
        Balance at end of period
        （分配準備積立金）
                                                                                     150,308                               150,308
        (Reserve for distribution)
     元本等合計
                                                                             15,689,820,741                       16,394,587,473
     Total principal and other
  純資産合計
                                                                             15,689,820,741                       16,394,587,473
  Total net assets
負債純資産合計
                                                                             15,890,456,204                       16,442,151,294
Total liabilities and net assets

（２）【中間損益及び剰余金計算書】 Semi-annual Statement of Income and Retained Earnings
                                                                                                    （単位：円）
                                                                                                         （Unit：JPY）
                                                               第 10 期中間計算期間                         第 11 期中間計算期間
                                                              自 2019 年 8 月 11 日                    自 2020 年 8 月 11 日
                                                              至 2020 年 2 月 10 日                    至 2021 年 2 月 10 日
                                                             10th Semi-annual Period              11th Semi-annual Period
                                                              From August 11, 2019                 From August 11, 2020
                                                              to February 10, 2020                 to February 10, 2021

                                                                    金額 Amount                             金額 Amount

営業収益
Operating revenue
  受取配当金
                                                                                  85,683,804                          151,465,786
  Dividend income
  受取利息
                                                                                     594,071                                11,929
  Interest income
  有価証券売買等損益
  Profit and loss on buying and selling of                                      861,364,033                        2,513,538,747
  securities and other
  派生商品取引等損益
                                                                                  80,976,600                           73,435,707
  Profit and loss on dealing of derivatives
  為替差損益
                                                                                293,901,666                        △151,500,473
  Foreign exchange gains or losses
  その他収益
                                                                                  10,157,263                                      -
  Other revenue
  営業収益合計
                                                                              1,332,677,437                        2,586,951,696
  Total operating revenue
営業費用
Operating expenses
  支払利息
                                                                                       38,375                               52,343
  Interest expenses
  受託者報酬
                                                                                   2,339,782                            4,514,808
  Trustee fee
  委託者報酬
                                                                                  18,718,219                           36,118,384
  Investment trust management fee
  その他費用                                                                            4,187,938                            6,669,429

                                                                    -4-
                                  ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ダウ・ジョーンズ工業株３０種平均株価連動型上場投信 (1546) 2021 年 8 月期 中間決算短信
            NEXT FUNDS Dow Jones Industrial Average Exchange Traded Fund (1546) Semi-annual Earnings Report for Fiscal Year ending August 2021
  Other expenses
  営業費用合計
                                                                                 25,284,314                           47,354,964
  Total operating expenses
営業利益又は営業損失（△）
                                                                             1,307,393,123                        2,539,596,732
Operating profit (loss)
経常利益又は経常損失（△）
                                                                             1,307,393,123                        2,539,596,732
Ordinary profit (loss)
中間純利益又は中間純損失（△）
                                                                             1,307,393,123                        2,539,596,732
Profit (loss)
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                                                                            -                                    -
Distribution of profit loss from partial
redemptions
期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                                                             3,621,436,135                       10,723,740,741
Surplus (deficit) at beginning of period
剰余金増加額又は欠損金減少額
                                                                             4,642,840,000                        4,062,952,000
Increase in surplus or decrease in deficit
  中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
  少額
                                                                             4,642,840,000                        4,062,952,000
  Increase in surplus or decrease in deficit
  from additional subscriptions for period
剰余金減少額又は欠損金増加額
                                                                             2,680,560,000                        5,472,118,000
Decrease in surplus or increase in deficit
  中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
  加額
                                                                             2,680,560,000                        5,472,118,000
  Decrease in surplus or increase in deficit
  from partial redemptions
分配金
                                                                                            -                                    -
Dividends
中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                                                             6,891,109,258                       11,854,171,473
Balance at end of period

（３）【中間注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法                       株式
                   原則として時価で評価しております。
                   時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                   に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                   先物取引
                   計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
                   しております。
                   為替予約取引
                   計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
  算基準              期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準       受取配当金
                   原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                   す。
                   投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                   配金額を計上しております。
                   有価証券売買等損益
                   約定日基準で計上しております。
                   派生商品取引等損益
                   約定日基準で計上しております。
                   為替差損益
                   約定日基準で計上しております。

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                                ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ダウ・ジョーンズ工業株３０種平均株価連動型上場投信 (1546) 2021 年 8 月期 中間決算短信
          NEXT FUNDS Dow Jones Industrial Average Exchange Traded Fund (1546) Semi-annual Earnings Report for Fiscal Year ending August 2021
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明              的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                   件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                   もあります。
                   また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
                   る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
                   引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
５.その他              当ファンドの中間計算期間は、2020 年 8 月 11 日から 2021 年 2 月 10 日までとなっ
                   ております。
（中間貸借対照表に関する注記）
                      第 10 期                                                        第 11 期中間計算期間末
                2020 年 8 月 10 日現在                                                   2021 年 2 月 10 日現在
１.   計算期間の末日における受益権の総数                                         １.      中間計算期間の末日における受益権の総数
                                                   560,000 口                                                            512,000 口
２.   計算期間の末日における 1 単位当たりの純資産の額                                 ２.      中間計算期間の末日における 1 単位当たりの純資産の
                                                                       額
       1 口当たり純資産額                                   28,018 円            1 口当たり純資産額            32,021 円
（中間損益及び剰余金計算書に関する注記）
該当事項はありません。
（金融商品に関する注記）
金融商品の時価等に関する事項
                      第 10 期                                                        第 11 期中間計算期間末
                2020 年 8 月 10 日現在                                                   2021 年 2 月 10 日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額           １．中間貸借対照表計上額、時価及び差額
 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し 中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評
 ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ 価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
 ん。                          ありません。
２．時価の算定方法                   ２．時価の算定方法
 株式                          株式
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して   （重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
 おります。                       おります。
 派生商品評価勘定                    派生商品評価勘定
  デリバティブ取引については、（その他の注記）の ２   デリバティブ取引については、（その他の注記）の ２
 デリバティブ取引関係に記載しております。        デリバティブ取引関係に記載しております。
 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務         コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時   これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
 価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお 価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
 ります。                        ります。
（その他の注記）
１ 元本の移動
                     第 10 期                                                          第 11 期中間計算期間
                自 2019 年 8 月 11 日                                                    自 2020 年 8 月 11 日
                至 2020 年 8 月 10 日                                                    至 2021 年 2 月 10 日
期首元本額                                      1,773,600,000 円 期首元本額                                                4,966,080,000 円
期中追加設定元本額                                  6,118,920,000 円 期中追加設定元本額                                            1,915,488,000 円
期中一部解約元本額                                  2,926,440,000 円 期中一部解約元本額                                            2,341,152,000 円
２ デリバティブ取引関係
                          デリバティブ取引の契約額等、時価及び評価損益
                             第 10 期(2020 年 8 月 10 日現在)                           第 11 期中間計算期間末(2021 年 2 月 10 日現在)

                   契約額等（円）                                                    契約額等（円）
     種類
                                 うち 1 年   時価（円）            評価損益（円）                          うち 1 年    時価（円）           評価損益（円）
                                  超                                                           超

市場取引

株価指数先物取引

 買建                307,093,204       －       316,912,546       9,819,342      373,895,141       －       392,676,523       18,781,382

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                               ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ ダウ・ジョーンズ工業株３０種平均株価連動型上場投信 (1546) 2021 年 8 月期 中間決算短信
         NEXT FUNDS Dow Jones Industrial Average Exchange Traded Fund (1546) Semi-annual Earnings Report for Fiscal Year ending August 2021
市場取引以外の取引

為替予約取引

 売建               168,038,895       －       168,083,360        △44,465                －        －                －                －

  米ドル             168,038,895       －       168,083,360        △44,465                －        －                －                －

   合計                      －        －                －        9,774,877      373,895,141       －       392,676,523       18,781,382

（注）時価の算定方法
 １先物取引
   外国先物取引について
      先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
      ります。
 ２為替予約取引
   1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
      ①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
       は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
      ②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
        ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
         相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
        ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
         客先物相場の仲値を用いております。
   2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
     す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

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