機械 <6151> 日東工器株式会社 業績

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

  「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）等を当連結会計年度の期首から適用しております。なお、収益認識会計基準第89-2項に定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度について新たな表示方法による組替えを行っておりません。

(1) 経営成績等の状況の概要

　当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績、及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績」という。）の状況の概況は次のとおりであります。

  ①財政状態及び経営成績の状況

　当連結会計年度における世界経済は、新型コロナウイルス感染症に対しワクチン接種や治療薬の進展により、欧米先進国を中心に経済活動が正常化へ向かいました。日本経済においても、感染者数減少を受けての経済活動の再開や、個人消費や企業の設備投資が回復した一方、世界的な半導体の不足や原材料価格の高騰は継続し、ウクライナ情勢の緊迫化が世界経済へ与える影響が徐々に拡がり、今後も不透明な状況が見込まれます。

　このような経営環境の中で当社グループは、新型コロナウイルス感染症に伴う、対面での営業活動の制限や原材料の確保や部品の調達に影響を受けましたが、テレワークやWEB会議などの業務の合理化、全社での活動事業コストの低減等に努める一方で、製品PR動画を積極的に活用し、新市場での事業拡大に努めました。

  この結果、当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

ａ．財政状態

  当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末に比べて26億13百万円増加し643億34百万円となりました。

　当連結会計年度末の負債合計は、前連結会計年度末に比べて13億85百万円増加し86億４百万円となりました。

　当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末に比べて12億28百万円増加し557億30百万円となりました。

ｂ．経営成績

  当連結会計年度における売上高は252億81百万円となり、前連結会計年度225億33百万円と比較すると12.2％の増収となりました。利益面では、営業利益は33億55百万円となり、同20億91百万円と比較すると60.4％の増益、経常利益は35億14百万円となり、同22億66百万円と比較すると55.1％の増益、親会社株主に帰属する当期純利益は19億27百万円となり、同15億49百万円と比較すると24.4％の増益となりました。

　事業のセグメント別の業績は、次のとおりです。

［迅速流体継手事業］

　迅速流体継手事業は、引き続き半導体・産業機械業界の需要が好調に推移し、売上高は114億40百万円（前連結会計年度比21.1％の増収）となりました。利益面では、増収により、営業利益26億96百万円（同58.1％の増益）となりました。

［機械工具事業］

　機械工具事業は、営業活動の制限が緩和されイベントの開催や対面営業の再開により国内外の売り上げが回復基調にあり、売上高は77億48百万円（同10.3％の増収）となりました。利益面では、増収により、営業利益４億40百万円（同69.2％の増益）となりました。

［リニア駆動ポンプ事業］

　リニア駆動ポンプ事業は、欧米での機器組込み用ポンプの需要が好調により、売上高は41億76百万円（同2.2％の増収）となりました。利益面では、営業利益２億50百万円（同138.7％の増益）となりました。

［建築機器事業］

　建築機器事業は、年間を通して公共・投資物件等の建設需要が弱い影響により、売上高は19億16百万円（同3.0％の減収）となりました。利益面では、減収及び経費の増加により、営業損失32百万円（前連結会計年度は20百万円の利益）となりました。

　海外売上高は、84億99百万円（前連結会計年度比19.4％の増収）となり、海外売上高の連結売上高に占める割合は33.6％となりました。

  ②キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度における連結ベースの現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、定期預金の預入による支出341億17百万円、有価証券の取得による支出16億円、親会社による配当金の支払い８億58百万円、無形固定資産の取得による支出６億93百万円、有形固定資産の取得による支出５億34百万円等による減少があったものの、定期預金の払戻による収入390億46百万円、税金等調整前当期純利益28億98百万円、有価証券の償還による収入16億円等の増加があったため、前連結会計年度末より55億10百万円増加し、当連結会計年度末には147億81百万円となりました。

    ＜営業活動によるキャッシュ・フロー＞

当連結会計年度における営業活動の結果得られた資金は、29億53百万円（前連結会計年度比21.4％減）となりました。これは、税金等調整前当期純利益28億98百万円、減価償却費14億97百万円等による資金の増加があったものの、棚卸資産の増加９億83百万円、売上債権の増加７億34百万円等による資金の減少があったことによるものであります。

  ＜投資活動によるキャッシュ・フロー＞

当連結会計年度における投資活動の結果得られた資金は、36億39百万円（前連結会計年度は61億15百万円の使用）となりました。これは、定期預金の預入による支出341億17百万円、有価証券の取得による支出16億円、無形固定資産の取得による支出６億93百万円、有形固定資産の取得による支出５億34百万円等による資金の減少があったものの、定期預金の払戻による収入390億46百万円、有価証券の償還による収入16億円等による資金の増加があったことによるものであります。

    ＜財務活動によるキャッシュ・フロー＞

当連結会計年度における財務活動の結果使用した資金は、11億52百万円（前連結会計年度比29.8％減）となりました。これは、親会社による配当金の支払い８億58百万円、リース債務の返済による支出２億94百万円等によるものであります。

③生産、受注及び販売の実績

(1) 生産実績

　（注）金額は、販売価格によっており、セグメント間の内部振替前の数値によっております。

(2) 受注実績

　当社グループは見込み生産を行っているため、該当事項はありません。

(3) 販売実績

　（注）最近２連結会計年度の主な相手先別の販売実績および当該販売実績に対する割合は次のとおりであります。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

  経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
  なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

ａ．経営成績等

  1) 財政状態

（資産合計）

  当連結会計年度末の資産残高は、前連結会計年度末に比べて26億13百万円（前連結会計年度末比4.2％）増加し643億34百万円となりました。これは主に電子記録債権の増加５億98百万円、有価証券の増加３億円、商品及び製品の増加６億86百万円、原材料及び貯蔵品の増加４億47百万円、無形固定資産の増加４億94百万円等によるものであります。

（負債合計）

  当連結会計年度末の負債残高は、前連結会計年度末に比べて13億85百万円（前連結会計年度末比19.2％）増加し86億４百万円となりました。これは主に支払手形及び買掛金の増加１億10百万円、未払法人税等の増加６億32百万円、リース債務の増加５億81百万円等によるものであります。

（純資産合計）

  当連結会計年度末の純資産残高は、前連結会計年度末に比べて12億28百万円（前連結会計年度末比2.3％）増加し557億30百万円となりました。これは利益剰余金の増加10億65百万円、為替換算調整勘定の増加２億75百万円等によるものであります。

  2) 経営成績

（売上高）

  当連結会計年度の売上高は、252億81百万円（前連結会計年度比12.2％の増収）となりました。新型コロナウイルス感染症発生に伴う影響を鑑み売上目標は245億60百万円を計画していましたが、感染症対策を講じつつ経済活動を再開し、計画に比べて2.9％の増収になりました。

（営業利益）

  当連結会計年度の営業利益は、33億55百万円（同60.4％の増益）となりました。営業利益目標は28億40百万円を計画していましたが、売上げの増加により、計画に比べて18.1％の増益となりました。

  売上高と営業利益の各製品セグメントの状況については、「(1)経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況」をご参照ください。

（経常利益）

  当連結会計年度の経常利益は、35億14百万円（55.1％の増益）となりました。経常利益目標は29億20百万円を計画していましたが、売上げの増加により、計画に比べて20.3％の増益となりました。

（親会社株主に帰属する当期純利益）

  当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純利益は、19億27百万円（同24.4％の増益）となりました。親会社株主に帰属する当期純利益目標は20億40百万円を計画していましたが、計画に比べて5.5％の減益となりました。

ｂ．経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

当連結会計年度を初年度とする中期経営計画（2021年４月（第66期）～2024年３月（第68期））では、新型コロナウイルス感染症の影響下における業績回復および営業利益率15％を目指し、中長期的には自己資本利益率（ＲＯＥ）８％以上を経営目標にしております。

中期経営計画初年度と前３年間の指標の推移は以下のとおりであります。中期経営計画の初年度である当連結会計年度は、１年を通じて新型コロナウイルス感染症の影響下での事業活動を余儀なくされましたが、デジタル関連製品需要の高まりにより、設備投資が好調でした。また、医療関係のポンプ製品も堅調で、海外販売もコンテナ不足でデリバリーに苦慮したものの国内に先んじて回復傾向にあり、中期経営計画の目標値を上回ることができました。中期経営計画２年度以降も、資本を効率的に活用して新規事業開拓、新製品開発、合理化設備投資を推し進め、収益力および営業利益率ならびに自己資本利益率の向上に取り組んでまいります。

なお、投資判断につきましては、引き続き需要の安定度を予測し、経営環境や財務状況に基づき、投資効果を意識して取り組んでまいります。

②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に関わる情報

  当社グループの当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況は、「(1)経営成績等の状況の概要②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

  当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、当社グループは、持続的な成長のための資金確保と自然災害等の不測の事態があっても顧客に商品を提供できるように内部留保の充実に努めており、研究開発、生産設備等の投資は自己資金で実施する方針です。

  事業運営上必要な資金の流動性は、十分に確保しております。

③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

  当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。本連結財務諸表の作成にあたりましては、当連結会計年度末における資産・負債の報告数値及び偶発債務の開示、ならびに当連結会計年度における収入・費用の報告数値に影響する様な重要な変動に関する事項の予見、予想等を行わなければなりません。将来に関する事項につきましては、本有価証券報告書提出日現在で過去の実績や状況に応じて合理的な基準に従って見積り及び判断したものであります。実際の結果は、見積り予測困難な不確実性があるため、これらの見積りと乖離する可能性がありますのでご留意下さい。

　当社グループは、以下の会計上の見積りが連結財務諸表に重要な影響を及ぼすと考えております。

固定資産の減損

　当社グループは、固定資産の減損について、主として営業活動から生ずる損益（翌連結会計年度以降の見通しを含む）及び土地等の市場価格に基づいて兆候の判定を行っています。減損の兆候があると判断した場合には、年度計画や中期経営計画における売上高及び営業利益の計画値等に基づき割引前将来キャッシュ・フローを見積ります。

　なお、新型コロナウイルス感染症が会計上の見積りに与える影響に関しては「第5　経理の状況  1 連結財務諸表等（1）連結財務諸表　注記事項　（重要な会計上の見積り）に記載をしております。