小売業 <8166> 株式会社タカキュー 業績

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1） 経営成績等の状況の概要

　当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①財政状態及び経営成績の状況

a．経営成績

　当事業年度におけるわが国経済は、一昨年来の新型コロナウイルス感染症拡大が収まらない中、ワクチン接種が進み、2021年９月末には緊急事態宣言が全面的に解除されたこと等もあり、一時持ち直しの期待が高まりましたが、年明けからの新たな変異ウイルスによる感染者数急増に伴う自粛要請により、個人消費の動向等は２月後半まで厳しい状況が続きました。

　当アパレル・ファッション業界におきましては、緊急事態宣言等を踏まえた店舗の休業や営業時間縮小等が段階的に緩和されたものの、2021年９月末まで続いた緊急事態宣言の影響ならびに年明け以降の感染者数急増等による消費行動の自粛傾向が影響し、経営環境は厳しい状況で推移しました。

　 このような経営環境の中、 当社は2020年２月期より推進しております事業構造改革において、2022年２月期をあるべき事業構造の仕上げの１年と位置づけ、事業戦略全体の再見直しを行い、業績の回復に向けて各施策に取組みました。

　営業面では、販売力の更なる強化のため、従来の接客販売ノウハウ中心の店舗向け教育動画を、Ｅコマースを活用したオムニチャネル営業や管理者向けプログラム等も充実した動画ツール「教育チャンネル」にレベルアップし、店舗の総合力向上に注力しました。

　 また、 ウィズコロナも踏まえた営業戦略として、お客様にリアル店舗とＥコマースをシームレスにご利用いただける“ＯＭＯ環境” （ ＯＭＯ： Online Merges with Offline） での店舗スタッフによるＥコマース接客を推進し、お客様の利便性向上と店舗在庫に頼らない販売体制による効率性アップを図りました。

　Ｅコマース事業は、店舗スタッフがコーディネイトした商品をＷＥＢ上で購入できる接客スタイル「ＳＴＡＦＦ ＳＴＡＲＴ」に注力する等により、売上は堅調に推移しております。またアプリ会員の新規獲得を強力に推進し、デジタルのコミュニケーションを活用して販売の促進と利便性の向上に努めました。

　 商品面では、 消費者ニーズの変化を踏まえてオフィスカジュアル等の品揃えの充実を図り、またオーダースーツが好調に推移しました。商品企画面では、スラックスやカジュアルパンツのストレッチ性を従来より格段に強化し、在宅勤務等にも適した商品を取り揃えたほか、トレンドを取り入れながらもベーシックに日常使いができる商品群「ＨＡＰＰＹ　ＦＵＮＣＴＩＯＮ～着るだけで笑顔になれる服」を展開し、新しい生活様式を快適に楽しめる新しい生活服の品揃えに注力し、好調に推移しました。また値下げによる販促施策を見直し、適正価格での販売を進めることで商品粗利率の向上を図りました。

　 しかしながら、 2021年９月末まで続いた緊急事態宣言の影響ならびに2022年１月中旬以降の感染再拡大の影響が残る中、消費の回復は低調な状態が続き、当事業年度の既存店売上高前期比は、4.8％増と微増に留まりました。

　 店舗面では、 エム・エフ・エディトリアル１店舗を出店し、一方で事業構造改革の一環として不採算店舗等の退店を更に進め、タカキュー10店舗、タカキューアウトレット１店舗、メイル・アンド・コー１店舗、セマンティック・デザイン４店舗、エム・エフ・エディトリアル３店舗、グランバック２店舗、アラウンド・ザ・シューズ１店舗、シャツ・コード１店舗を退店した結果、当事業年度末では前期末比22店舗減の166店舗（タカキュー106店舗、メイル・アンド・コー21店舗、セマンティック・デザイン17店舗、エム・エフ・エディトリアル18店舗、グランバック３店舗、ウィルクス・バシュフォード１店舗）となりました。

　 以上により、 当事業年度の売上高は、新型コロナウイルス感染症の影響が継続する中、緊急事態宣言による休業や営業時間の短縮、消費行動の自粛傾向の影響等により121億３千９百万円（前期比16.9％減）となりました。利益面では、引き続き構造改革に取り組み、業務効率化等のコスト圧縮及び店舗の減少により販売費及び一般管理費が前期に対して20.7％減少しましたが、売上高の減少が影響し、営業損益は21億５千３百万円の損失（前期は営業損失34億円）、経常損益は19億１千９百万円の損失（同経常損失31億７百万円）、当期純損益は21億４千６百万円の損失（同当期純損失31億３千９百万円）となりました。

　なお、当社は衣料品販売の単一セグメントのため、セグメント別の記載を省略しております。

b．財政状態

　財政状態の状況につきましては、「(2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容 1）財政状態」に記載のとおりであります。

②キャッシュ・フローの状況

　当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は、前事業年度末に対して９億５千４百万円増加し、15億８千５百万円となりました。

　当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フローの状況）

　営業活動によるキャッシュ・フローは、22億１千９百万円の支出（前年同期比７億６千１百万円の支出増加）となりました。これは税引前当期純損失１９億５千２百万円、仕入債務の減少４億４百万円、未払金の減少６億４千４百万円、法人税等の支払額２億６千５百万による資金減と、売上債権の減少１億６千９百万円、たな卸資産の減少６億４百万円、非資金的費用である減価償却費２億６千７百万円、ポイント引当金１億１千２百万円等の資金増によるものです。

（投資活動によるキャッシュ・フローの状況）

　投資活動によるキャッシュ・フローは、６億５千３百万円の収入（前年同期比５億４千万円の収入増加）となりました。これは、資産除去債務の履行による支出３億４千万円、有形固定資産の取得による支出３千１百万円及び無形固定資産の取得による支出６千１百万等ありましたが、敷金及び保証金の回収による収入が10億４千万円、有形固定資産の売却による収入６千８百万円があったことによるものです。

（財務活動によるキャッシュ・フローの状況）

　財務活動によるキャッシュ・フローは、25億２千１百万円の収入（前年同期比13億４千万円の収入増加）となりました。これは短期・長期で借入が26億８千３百万円ありましたが、利息の支払６千４百万円、リース債務の返済が４千６百万円等があったことによるものです。

③生産、受注及び販売の状況

a．商品仕入実績

区分別仕入実績

（注）１．その他衣料等はスカート、ワンピース等であり、店舗への商品配送の代行等に伴う仕入控除を含めております。

２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

ｂ．販売実績

　 区分別売上実績

　（注）１．その他衣料等はスカート、ワンピースのほか、クレジットカード会員獲得に伴う手数料収入、衣料品の修理・加工に伴う収入等であります。

２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

ｃ．県別売上実績

　（注）１．その他の主な内容は、クレジットカード会員獲得に伴う手数料収入、衣料品の修理・加工に伴う収入等であります。

２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

ｄ．出店形態別地区別販売実績

　（注）１．上記売上高は損益計算書記載の売上高からクレジットカード会員獲得に伴う手数料収入、衣料品の修理・加工に伴う収入等を除外した店舗売上高であります。

２．店舗数は期末現在のものであります。

３．出店形態

①　ショッピングセンター（ＳＣ）等……ショッピングセンターあるいはファッションビル等にテナントとして出店しているものであります。

②　駅ビル……………………………………湘南ステーションビル㈱等の経営するステーションビルにテナントとして出店しているものであります。

③　路面店……………………………………商店街等に独立店舗として出店しているものであります。

４．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

e．単位当たりの売上実績

　（注）１．売場面積は、期中平均により算出しており「大規模小売店舗における小売業の事業活動の調整に関する法律」に基づく面積であります。又、売場面積及び売上高には、当社が他社に転貸しているものは含んでおりません。

２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

(2） 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

　経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する 認識及び 分析・検討内容は次のとおりであります。

　なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。

①重要な会計方針及び見積り

　財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第５　経理の状況　１ 財務諸表等　(1）財務諸表　注記事項（重要な会計上の見積り）に記載のとおりであります。

②当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

a．経営成績等

1）財政状態

　資産の部は、前事業年度末に対して12億５千４百万円減少し、80億９百万円となりました。主な要因は、流動資産で現金及び預金が９億５千４百万円増加し、売掛金が１億６千９百万円、商品が６億１千１百万円、固定資産で有形固定資産が１億４千６百万円、無形固定資産が４千７百万円、投資その他の資産で関係会社株式が１億７百万円、賃貸不動産が７千１百万円、敷金が10億１千８百万円それぞれ減少したこと等によるものであります。

　 負債の部は、前事業年度末に対して９億６千１百万円増加し、88億８千６百万円となりました。主な要因は、流動負債で短期借入金が19億８千７百万円、ポイント引当金が１億１千２百万円、固定負債で長期借入金が６億５千３百万円、繰延税金負債が６千４百万円それぞれ増加し、流動負債で支払手形、電子記録債務及び買掛金が４億７千９百万円、未払金が６億８千５百万円、未払消費税等が２億３千８百万円、未払法人税等が１億７千２百万円、資産除去債務が１億４千９百万円、固定負債で資産除去債務が１億３千５百万円それぞれ減少したこと等によるものであります。

　 純資産の部は、前事業年度末に対して22億１千６百万円減少し、△８億７千６百万円となりました。主な要因は、利益剰余金が21億４千６百万円、その他有価証券評価差額金が７千万円それぞれ減少したこと等によるものであります。

2） 経営成績

（売上高）

　 売上高は、前期に比べ、24億６千２百万円減少し、121億３千９百万円となりました。

（売上総利益）

　 売上総利益は、前期に比べ、11億５千６百万円減少し、70億５千６百万円となりました。

（販売費及び一般管理費）

　 販売費及び一般管理費は、前期に比べ、24億２百万円減少し、92億１千万円となりました。

（営業損失）

　 営業損益は、前期に比べ、12億４千６百万円増加し、21億５千３百万円の損失となりました。

（経常損失）

　 経常損益は、前期に比べ、11億８千７百万円増加し、19億１千９百万円の損失となりました。

（当期純損失）

　 当期純損益は、前期に比べ、９億９千２百万円増加し、21億４千６百万円の損失となりました。

3）キャッシュ・フローの状況

　当事業年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「 (1） 経営成績等の状況の概要　 ②キャッシュ・フローの状況 」に記載のとおりであります。

b．経営成績に重要な影響を与える要因について

　「第２　事業の状況　　２　事業等のリスク」に記載のとおりであります。

c．資本の財源及び資金の流動性についての分析

　当社の運転資金需要のうち主なものは、商品の仕入の他、販売費及び一般管理費の営業費用であります。

　設備投資需要のうち主なものは、店舗の新規出店、改装およびシステム関連投資等であります。

　これらの資金需要につきましては、自己資金で賄うことを基本としておりますが、必要に応じて銀行借入により資金調達を行うこととしております。

　なお、当事業年度末現在における借入金及びリース債務等を含む有利子負債残高は、43億２千２百万円となっております。また、当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は、15億８千５百万円となっております。

d．経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等

　経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等については、「第２　事業の状況　　１　経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおりであります。